Екатерина МАРУШКЕВИЧ: «Мы относим риски банковской системы Казахстана к чрезвычайно высокой категории»
- Подробности
- 4055
- 24.09.2014
- Сергей ЗЕЛЕПУХИН, КазТАГ
Ситуация в банковском секторе Казахстана по-прежнему остается сложной, считают в международном рейтинговом агентстве Standard & Poor’s Ratings Services.
По словам аналитиков S&P, связано это с агрессивной кредитной политикой банков, низкими стандартами андеррайтинга и высокой долей проблемных кредитов. Оценить планируемые меры регулятора в банковской системе, состояние и перспективы ее развития КазТАГ попросило аналитика группы «Финансовые институты» S&P Екатерину Марушкевич.
– Какие положительные и отрицательные изменения произошли за последние несколько лет в казахстанской банковской системе с точки зрения S&P?
– Мы считаем, что в качестве проблемных областей сохраняются агрессивная практика кредитования и недостаточно жесткие стандарты андеррайтинга. Это заставляет нас оставлять базовую оценку рейтингов банков Казахстана на относительно низком уровне.
Что касается позитивных изменений, то в последнее время мы видим активные меры регулятора по очистке балансов банков от проблемных кредитов. И мы надеемся, что в ближайшие годы эти меры приведут к заметному снижению «плохих» займов.
– Но уже не раз за последние семь лет регулятор заявлял о намерении существенно повысить качество банковских активов. Однако воз и ныне там...
– Да, уже прошло больше пяти лет с начала кризиса, а доля проблемных кредитов по-прежнему остается очень высокой (более 30% – КазТАГ). Это нас сильно настораживает. Поэтому пока мы сохраняем негативный взгляд на ситуацию в банковской системе Казахстана и относим ее риски к чрезвычайно высокой категории.
– Вы назвали несколько негативных факторов, которые не позволяют S&P повысить рейтинги казахстанских банков. А можно ли говорить, что именно эти факторы оказывают влияние на то, что рейтинги отечественных банковских институтов значительно ниже суверенных рейтингов Казахстана?
– Хотела бы провести разницу между суверенными рейтингами и рейтингами банков. При оценке первых мы смотрим на ряд факторов, которые также влияют на нашу оценку банковского сектора, и наоборот. Но эти факторы не пересекаются на 100%. Например, мы видим, что казахстанские банки не кредитуют нефтяную отрасль, ситуация в которой влияет на суверенные рейтинги Казахстана.
В то же время банки сконцентрированы на кредитовании менее кредитоспособных отраслей. Поэтому кредитные риски банковского сектора находятся на более низком уровне. В частности, именно по этой причине наши оценки суверенных рейтингов Казахстана и рейтингов казахстанских банков сильно отличаются.
– В качестве позитива для оценки банковской системы вы назвали намерение регулятора заняться снижением уровня проблемных кредитов. В частности, на эти цели из Нацфонда выделяется 250 млрд тенге фонду проблемных кредитов (ФПК) Нацбанка. Поможет ли эта мера решить проблему «плохих» займов?
– Мы надеемся, что поможет. Важно еще и то, что созданы налоговые стимулы банкам для того, чтобы более активно снижать уровень проблемных кредитов. И еще одна мера по установлению со стороны регулятора лимитов на проблемные займы (с 1 января 2015 года на уровне 15%, с 1 января 2016 года на уровне не более 10% – КазТАГ) также подстегнула банки к тому, чтобы более активно избавляться от «плохих» кредитов.
Мы думаем, что все эти меры дадут положительный результат. Но поскольку мы его пока не видим, то не учитываем в нашей оценке. Ведь попытки решить проблему «плохих» займов предпринимаются давно, и предлагаются для этого разные меры. При этом были разные ожидания по поводу эффективности этих мер. Но они так и остались пока лишь ожиданиями.
– Председатель Нацбанка Кайрат Келимбетов ранее заявлял, что средства, выделяемые ФПК в размере 250 млрд тенге, пойдут в первую очередь на очистку баланса объединенного «БТА банка» и «Казкома», «Альянс банка» и «Темирбанка». Но насколько это справедливо по отношению к другим банкам, которые также имеют проблемы с «плохими» займами?
– На наш взгляд, все меры регулятора, безусловно, должны охватывать весь сектор, без выборочной поддержки каких-то отдельных игроков.
– Как вы оцениваете объединение «Казкома» и БТА с точки зрения того, что у обоих банков на балансе по-прежнему остается много проблемных кредитов? Какие с этой точки зрения есть плюсы и минусы для «Казкома» от слияния с БТА?
– В качестве плюса можно назвать то, что в результате объединения этих банков на рынке появится очень крупный игрок, который будет иметь преимущества в силу своих размеров. С другой стороны, снижение уровня проблемных кредитов у «Казкома» и БТА будет первостепенной задачей после их объединения.
Поэтому очень важно, чтобы новый крупный банк смог расчистить свой баланс от некачественных активов и сформулировать такую стратегию развития, реализация которой позволила бы ему, во-первых, не накапливать новых проблемных кредитов, во-вторых, повышать свою прибыльность и, в-третьих, осторожно расти.
– Не могу не задать вопрос о намерении регулятора увеличить требование по минимальному размеру капитала до 100 млрд тенге. Причем для тех банков, которые не смогут в перспективе его исполнить, предполагается ограничить размер привлекаемых депозитов размерами капитала банковских институтов. Какими могут быть позитивные и негативные последствия такого шага для сектора?
– Мы смотрим на эту ситуацию с разных сторон. С точки зрения агрессивного роста отдельных игроков и их плохой ценовой дисциплины, на наш взгляд, объединение некоторых мелких и средних банков стало бы плюсом для повышения стабильности банковского сектора, улучшения ценовой дисциплины и планомерного роста новых объединенных игроков.
Если смотреть с точки зрения намерения регулятора требовать от банков увеличить минимальный размер капитала до 100 млрд тенге, то, по нашему мнению, этот уровень слишком высокий. Мы анализировали развивающиеся рынки, и, в частности, оказалось, что в других странах Содружества такого высокого требования нет.
Например, в России оно ограничено примерно $8 млн, тогда как в Казахстане уже сейчас требуемый минимальный размер капитала составляет $50 млн, а к 2019 году планируется довести его до $550 млн, чтобы банк без каких-либо ограничений мог предоставлять весь спектр услуг.
Поэтому у нас возникают вопросы, насколько сектор окажется привлекательным для инвесторов и нишевых игроков после повышения требования к минимальному размеру капитала до 100 млрд тенге. И, конечно, насколько это может сказаться на конкуренции.
– Какие у вас в целом прогнозы о перспективах развития банковской системы Казахстана?
– Мы прогнозируем рост концентрации в секторе и укрупнение отдельных игроков с учетом объявленной консолидации «Казкома» и БТА, «Альянса», «Темирбанка» и Forte bank, Народного банка и HSBC. Тем самым мы ожидаем появления новых сильных и крупных игроков. При этом мы надеемся, что меры регулятора по очистке баланса банков от проблемных кредитов окажутся эффективными.
Поэтому в целом у нас есть некоторый оптимизм относительно перспектив развития банковского сектора. Но сейчас это не находит отражения в наших оценках, потому что нам необходимо время, чтобы увидеть и проанализировать результаты.
